गोल्ड लोन, कंज्यूमर ड्यूरेबल्स ने जुलाई में एनबीएफसी रिटेल क्रेडिट में 21.4% की वृद्धि दर्ज की

भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा जारी आंकड़ों के अनुसार, हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों (एचएफसी) सहित गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) द्वारा दिए गए खुदरा ऋण में जुलाई 2026 में तेजी से वृद्धि हुई, जिसमें सोने के आभूषणों के बदले ऋण और उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुओं के लिए वित्तपोषण सबसे तेजी से बढ़ते क्षेत्रों के रूप में उभरा।

जुलाई 2026 में एनबीएफसी का बकाया खुदरा ऋण साल-दर-साल 21.4% बढ़कर 26.06 लाख करोड़ रुपये हो गया, जो एक साल पहले 21.46 लाख करोड़ रुपये था। यह जुलाई 2024 की तुलना में जुलाई 2025 में दर्ज की गई 13.7% की वृद्धि से काफी तेज थी।

खुदरा ऋण के भीतर, सोने के आभूषणों के बदले ऋण में सबसे तेज वृद्धि दर्ज की गई। जुलाई 2026 में बकाया स्वर्ण ऋण 68.5% बढ़कर 3.54 लाख करोड़ रुपये हो गया, जबकि जुलाई 2025 में यह 2.10 लाख करोड़ रुपये था। RBI डेटा से पता चलता है कि यह खंड जुलाई 2025 में एक साल पहले की अवधि की तुलना में 43.9% बढ़ चुका था।

इन दो श्रेणियों में तेज वृद्धि एनबीएफसी ऋण में व्यापक तेजी के विपरीत है। एचएफसी सहित एनबीएफसी का कुल बकाया ऋण जुलाई 2026 में 59.89 लाख करोड़ रुपये था, जो जुलाई 2025 में 52.10 लाख करोड़ रुपये से 14.9% अधिक था। इसकी तुलना में, कुल एनबीएफसी ऋण जुलाई 2024 की तुलना में जुलाई 2025 में 10.6% बढ़ गया था।

डेटा से पता चलता है कि खुदरा ऋण अब एनबीएफसी ऋण का एक बड़ा हिस्सा है। जुलाई 2026 में आवास ऋण सालाना आधार पर 11.9% बढ़कर 8.55 लाख करोड़ रुपये हो गया, जबकि वाहन ऋण 15.1% बढ़कर 6.29 लाख करोड़ रुपये हो गया। हालाँकि, दोनों खंडों का विस्तार स्वर्ण ऋण और उपभोक्ता टिकाऊ वित्तपोषण की तुलना में बहुत धीमी गति से हुआ।

सोने की ऊंची कीमतें, स्वस्थ उपभोग का माहौल सोने के ऋण में तेजी सोने की ऊंची कीमतों के दौर के बीच भी आई है, जिसने संपार्श्विक के रूप में उपलब्ध आभूषणों के मूल्य में वृद्धि की है और उधारकर्ताओं को मौजूदा परिसंपत्तियों के खिलाफ बड़ी मात्रा में धन जुटाने में सक्षम बनाया है।

स्वर्ण-समर्थित ऋण भी धन तक त्वरित पहुंच प्रदान कर सकता है, विशेष रूप से पारंपरिक असुरक्षित ऋण तक सीमित पहुंच वाले उधारकर्ताओं के लिए। इस बीच, उपभोक्ता टिकाऊ वित्तपोषण घरेलू और व्यक्तिगत वस्तुओं की क्रेडिट-लिंक्ड खरीद की मजबूत मांग की ओर इशारा करता है।

इस श्रेणी में बकाया ऋण में 51.5% की वार्षिक वृद्धि समग्र खुदरा ऋण वृद्धि से कहीं अधिक है। लचीली उपभोक्ता मांग द्वारा समर्थित, भारत की अर्थव्यवस्था Q1 FY27 में साल-दर-साल 7.8% बढ़ी। इस स्वस्थ उपभोग माहौल ने स्मार्टफोन, टेलीविजन, लैपटॉप और एयर कंडीशनर जैसे उत्पादों पर विवेकाधीन खर्च को प्रोत्साहित किया है।

साथ ही, इन उत्पादों की बढ़ती कीमतों ने ईएमआई को अग्रिम भुगतान की तुलना में अधिक आकर्षक विकल्प बना दिया है। एक विश्लेषक ने कहा, परिणामस्वरूप, उपभोक्ता वित्तपोषण वित्त वर्ष 27 की पहली तिमाही में रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया, जिसमें इलेक्ट्रॉनिक्स वित्तपोषण में विशेष रूप से मजबूत वृद्धि देखी गई।

अन्य खुदरा क्षेत्रों में, कृषि और संबद्ध गतिविधियों का ऋण साल-दर-साल 18% बढ़कर 80,271 करोड़ रुपये हो गया। सेवा-क्षेत्र ऋण में 15.2% की वृद्धि हुई, जबकि उद्योग ऋण में 7.4% की वृद्धि हुई। आरबीआई ने आगाह किया कि क्षेत्रीय ऋण आंकड़े अनंतिम हैं और ऊपरी और मध्य स्तर और एचएफसी में एनबीएफसी के नमूने की रिपोर्टिंग पर आधारित हैं।

केंद्रीय बैंक द्वारा उद्धृत तुलनीय डेटा के आधार पर नमूना कुल एनबीएफसी क्रेडिट का लगभग 87% है। इसलिए जुलाई के आंकड़े एनबीएफसी ऋण की संरचना और गति में निरंतर बदलाव की ओर इशारा करते हैं, जिसमें संपार्श्विक-समर्थित स्वर्ण ऋण और उपभोग-लिंक्ड वित्तपोषण में तेजी से विस्तार दर्ज किया जा रहा है।

जॉर्ज मैथ्यू मुंबई स्थित द इंडियन एक्सप्रेस में एसोसिएट एडिटर हैं। लगभग तीन दशकों के अनुभव के साथ वित्तीय पत्रकारिता के अनुभवी, वह बैंकिंग, विनियमन और कॉर्पोरेट क्षेत्र पर देश की सबसे आधिकारिक आवाज़ों में से एक हैं। विशेषज्ञता और फोकस क्षेत्र मैथ्यू की रिपोर्टिंग भारत की अर्थव्यवस्था के मुख्य केंद्र को कवर करती है।

उनकी विशेष गतिविधियों में शामिल हैं: भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई): उन्होंने कई गवर्नरों के कार्यकाल के दौरान केंद्रीय बैंक की नीति के विकास पर नज़र रखी है, और मौद्रिक नीति, रेपो दरों और बैंकिंग विनियमन में गहरी अंतर्दृष्टि प्रदान की है।

बैंकिंग और बीमा: सार्वजनिक और निजी क्षेत्र के बैंकों, गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए) और बीमा संशोधन विधेयक जैसे प्रमुख विधायी सुधारों का व्यापक कवरेज। कॉर्पोरेट मामले: मैथ्यू अक्सर टाटा समूह पर विशेष ध्यान देने के साथ, बोर्डरूम बदलाव और रणनीतिक निर्णयों का दस्तावेजीकरण करते हुए, भारत के सबसे बड़े समूह से संबंधित प्रमुख कहानियों को उजागर करते हैं।

वित्तीय बाज़ार: विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (एफपीआई), आईपीओ और मुद्रा में उतार-चढ़ाव की जटिलताओं पर रिपोर्टिंग। प्रामाणिकता और अंतर्दृष्टि 1990 के दशक के उत्तरार्ध के करियर के साथ, मैथ्यू के पास भारत के वित्तीय उदारीकरण और बाजार संकटों की एक दुर्लभ संस्थागत स्मृति है।

उनका काम दैनिक समाचारों तक ही सीमित नहीं है; वह अक्सर "व्याख्यायित" अनुभाग में योगदान देता है, जहां वह व्यापक दर्शकों के लिए जटिल वित्तीय विधानों और बाजार के रुझानों को डिकोड करता है। उनकी कठोर रिपोर्टिंग को इकोनॉमिक एंड पॉलिटिकल वीकली (ईपीडब्ल्यू) जैसे विद्वान प्लेटफार्मों में भी दिखाया गया है।

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