एचडीएफसी बैंक ने बहरीन में क्रेडिट सुइस एटी-1 बांड पर केस जीत लिया

एचडीएफसी बैंक ने गुरुवार को कहा कि अदालत द्वारा दावों और सबूतों की जांच के बाद, क्रेडिट सुइस द्वारा जारी अतिरिक्त टियर 1 (एटी -1) बांड खरीदने वाले निवेशकों द्वारा लाई गई दो कार्यवाहियों में उसे बहरीन में उच्च सिविल न्यायालय से अनुकूल आदेश प्राप्त हुए हैं।

बैंक ने कहा कि बहरीन अदालत ने जुलाई और अगस्त 2026 के बीच क्रेडिट सुइस एटी -1 बांड में निवेशकों से जुड़े पांच अन्य समान मामलों को भी खारिज कर दिया था। सभी सात मामलों में, अदालत ने बैंक के खिलाफ लगाए गए आरोपों को खारिज कर दिया और निवेशकों को कार्यवाही लागत वहन करने का निर्देश दिया।

ये मामले क्रेडिट सुइस एटी-1 बांड में निवेश से उपजे हैं, ये प्रतिभूतियां अपनी हानि-अवशोषित विशेषताओं के कारण पारंपरिक ऋण उपकरणों की तुलना में अधिक जोखिम रखती हैं। एटी-1 बांड स्थायी साधन हैं और इनकी कोई निश्चित परिपक्वता नहीं होती है।

जारीकर्ता बैंक की वित्तीय स्थिति और लागू नियामक ट्रिगर्स के आधार पर, उन्हें लिखा जा सकता है या इक्विटी में परिवर्तित किया जा सकता है। क्रेडिट सुइस एटी-1 बांड 2023 में वैश्विक निवेशक विवाद का केंद्र बन गया जब स्विस अधिकारियों ने यूबीएस द्वारा क्रेडिट सुइस के अधिग्रहण के हिस्से के रूप में उन्हें पूरी तरह से बट्टे खाते में डालने का आदेश दिया।

लगभग 17 बिलियन डॉलर के एटी-1 बांड नष्ट हो गए, एक परिणाम जिसने विशेष ध्यान आकर्षित किया क्योंकि क्रेडिट सुइस शेयरधारकों को यूबीएस स्टॉक प्राप्त करने के लिए निर्धारित किया गया था। एचडीएफसी बैंक के अनुसार, सात निवेशकों ने अपने निवेश के संबंध में घोर लापरवाही, जानबूझकर गलत बयानी, गलत ग्राहक वर्गीकरण, उत्पाद सुविधाओं और विशेषताओं का खुलासा न करना, वित्तीय उत्तोलन का दुरुपयोग और उत्पाद उपयुक्तता सिद्धांतों के उल्लंघन का आरोप लगाया था।

बैंक ने कहा कि अदालत ने यह पता लगाने के बाद इन आरोपों को खारिज कर दिया कि निवेशक एचडीएफसी बैंक के खिलाफ दावों को स्थापित करने या यह प्रदर्शित करने के लिए पर्याप्त स्वीकार्य सबूत पेश करने में विफल रहे कि उन्हें बैंक के कारण नुकसान हुआ था।

यह आदेश एचडीएफसी बैंक के विदेशी परिचालन के माध्यम से निवेशकों को क्रेडिट सुइस एटी-1 बांड की बिक्री पर व्यापक विवाद की पृष्ठभूमि में आए हैं। एचडीएफसी बैंक ने पहले क्रेडिट सुइस एटी-1 बांड की गलत बिक्री में कथित संलिप्तता को लेकर तीन अधिकारियों के खिलाफ कार्रवाई की थी।

बैंक ने कहा था कि उसने यूएई में अपनी दुबई इंटरनेशनल फाइनेंशियल सेंटर (डीआईएफसी) शाखा में क्लाइंट-ऑनबोर्डिंग आवश्यकताओं में कुछ कमियों की पहचान की है और एक विस्तृत समीक्षा पूरी की है। अप्रैल में, मामले के संबंध में 15 अधिकारियों के खिलाफ अनुशासनात्मक कार्रवाई की गई थी।

निवेशकों ने अन्य बातों के अलावा आरोप लगाया था कि बैंक के अधिकारियों ने कुछ अनिवासी भारतीय ग्राहकों के आय विवरण को बढ़ा-चढ़ाकर बताया ताकि वे एटी-1 बांड निवेश के लिए अर्हता प्राप्त कर सकें। बहरीन अदालत के फैसले भारत में एचडीएफसी बैंक के लिए अनुकूल परिणाम के बाद आए हैं।

मार्च 2026 में, राष्ट्रीय उपभोक्ता विवाद निवारण आयोग (एनसीडीआरसी) ने बैंक के खिलाफ क्रेडिट सुइस एटी-1 बांड में निवेशकों द्वारा दायर शिकायतों को खारिज कर दिया था। एचडीएफसी बैंक ने कहा कि एनसीडीआरसी ने माना था कि बैंक एक सुविधा प्रदाता के रूप में कार्य कर रहा था, और निवेशकों को निवेश करने या न करने पर स्वायत्तता बरकरार रखी गई थी।

बैंक के अनुसार, आयोग ने यह भी पाया कि निवेशकों ने निवेश की प्रकृति को समझने के बाद स्वेच्छा से निवेश करना चुना था और निवेश से अपेक्षित रिटर्न नहीं मिलने के बाद उन्होंने बैंक से संपर्क किया। बैंक ने बहरीन और भारतीय आदेशों को साक्ष्य के रूप में उद्धृत किया है, जिसे उसने क्रेडिट सुइस एटी-1 निवेश से संबंधित दावों का बचाव करने में लगातार सफलता के रूप में वर्णित किया है।

विवाद एटी-1 प्रतिभूतियों से जुड़े असामान्य जोखिमों को भी उजागर करते हैं। इंडियन एक्सप्रेस ने 2023 में रिपोर्ट दी थी कि क्रेडिट सुइस राइट-डाउन यूरोप के एटी-1 बाजार में इस तरह का सबसे बड़ा सफाया था और वैश्विक स्तर पर ऐसे उपकरणों के मूल्य निर्धारण और जारी करने पर संभावित प्रभाव के बारे में चिंता जताई थी।

बैंक का कहना है कि वह 'अप्रमाणित दावों' का बचाव करेगा। एचडीएफसी बैंक ने कहा कि वह जरूरत पड़ने पर अपने ग्राहकों के साथ खड़ा रहेगा, लेकिन उसने कहा कि उसे अपने फैसले के आधार पर ग्राहकों द्वारा किए गए निवेश के हामीदार के रूप में नहीं माना जा सकता है।

बैंक ने कहा कि वह अप्रमाणित दावों के खिलाफ सख्ती से अपना बचाव करने के लिए तैयार है। यह मुद्दा निवेशकों और बैंकों के लिए महत्वपूर्ण बना हुआ है क्योंकि एटी-1 उपकरण ऋण स्पेक्ट्रम के जोखिम भरे छोर पर हैं। जब कोई बैंक वित्तीय तनाव में आता है तो उनके उच्च रिटर्न के साथ पर्याप्त नुकसान की संभावना भी होती है।

क्रेडिट सुइस प्रकरण, जिसमें एटी-1 बांड को शून्य पर लिखा गया था, ने वैश्विक स्तर पर निवेशकों के लिए उस जोखिम को रेखांकित किया। एचडीएफसी बैंक के लिए, नवीनतम बहरीन आदेश मार्च एनसीडीआरसी परिणाम में जोड़ते हैं, भले ही व्यापक विवाद ने पहले से ही आंतरिक अनुशासनात्मक कार्रवाई और इसके विदेशी परिचालन में क्लाइंट ऑनबोर्डिंग और बिक्री प्रथाओं की जांच को प्रेरित किया है।

जॉर्ज मैथ्यू मुंबई स्थित द इंडियन एक्सप्रेस में एसोसिएट एडिटर हैं। लगभग तीन दशकों के अनुभव के साथ वित्तीय पत्रकारिता के अनुभवी, वह बैंकिंग, विनियमन और कॉर्पोरेट क्षेत्र पर देश की सबसे आधिकारिक आवाज़ों में से एक हैं। विशेषज्ञता और फोकस क्षेत्र मैथ्यू की रिपोर्टिंग भारत की अर्थव्यवस्था के मुख्य केंद्र को कवर करती है।

उनकी विशेष गतिविधियों में शामिल हैं: भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई): उन्होंने कई गवर्नरों के कार्यकाल के दौरान केंद्रीय बैंक की नीति के विकास पर नज़र रखी है, और मौद्रिक नीति, रेपो दरों और बैंकिंग विनियमन में गहरी अंतर्दृष्टि प्रदान की है।

बैंकिंग और बीमा: सार्वजनिक और निजी क्षेत्र के बैंकों, गैर-निष्पादित संपत्तियों (एनपीए) और बीमा संशोधन विधेयक जैसे प्रमुख विधायी सुधारों का व्यापक कवरेज। कॉर्पोरेट मामले: मैथ्यू अक्सर टाटा समूह पर विशेष ध्यान देने के साथ, बोर्डरूम बदलाव और रणनीतिक निर्णयों का दस्तावेजीकरण करते हुए, भारत के सबसे बड़े समूह से संबंधित प्रमुख कहानियों को उजागर करते हैं।

वित्तीय बाज़ार: विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों (एफपीआई), आईपीओ और मुद्रा में उतार-चढ़ाव की जटिलताओं पर रिपोर्टिंग। प्रामाणिकता और अंतर्दृष्टि 1990 के दशक के उत्तरार्ध के करियर के साथ, मैथ्यू के पास भारत के वित्तीय उदारीकरण और बाजार संकटों की एक दुर्लभ संस्थागत स्मृति है।

उनका काम यहीं तक सीमित नहीं है...